[InvestBlogger.com] – Trong 24 giờ qua, thị trường vàng và bạc chuyển sang trạng thái điều chỉnh khi lực chốt lời xuất hiện sau nhịp hồi trước đó. Đáng chú ý, bạc giảm mạnh hơn vàng, phản ánh tâm lý thận trọng và hoạt động cân bằng vị thế của giới giao dịch hợp đồng tương lai trước loạt dữ liệu kinh tế Mỹ quan trọng trong tuần.
Vàng và bạc giảm, bạc dẫn đầu đà giảm
Trong phiên Mỹ giữa ngày thứ Ba, cả vàng và bạc đều giao dịch thấp hơn. Động lực chính là chốt lời của nhóm trader ngắn hạn sau giai đoạn phục hồi gần đây. Đồng thời, thị trường cũng ghi nhận hoạt động cân bằng vị thế khi nhà đầu tư chuẩn bị đón các tin tức vĩ mô quan trọng.
Ở nhóm hợp đồng tương lai, vàng kỳ hạn tháng 4 giảm nhẹ, trong khi bạc kỳ hạn tháng 3 giảm mạnh hơn. Diễn biến này phù hợp với đặc tính của bạc, thường biến động “gắt” hơn vàng khi dòng tiền chuyển sang phòng thủ.
Yếu tố chi phối
Tuần này, lịch công bố dữ liệu Mỹ được thị trường chú ý đặc biệt vì báo cáo việc làm và CPI diễn ra khá sát nhau. Lý do là lịch công bố bị dời lại sau giai đoạn chính phủ liên bang Mỹ đóng cửa một phần, khiến các dữ liệu được “dồn” trong cùng tuần.
- Báo cáo việc làm (thứ Tư): Ngoài số liệu bảng lương và thất nghiệp, bản phát hành tháng 1 thường kèm điều chỉnh chuẩn (benchmark update) có thể làm thay đổi bức tranh tăng trưởng việc làm của giai đoạn trước đó.
- Kỳ vọng thị trường: Bảng lương có thể tăng khoảng 69.000, tỷ lệ thất nghiệp được dự báo quanh 4,4%, gần vùng cao của vài năm.
- CPI (thứ Sáu): Trọng tâm là lạm phát lõi (không gồm thực phẩm và năng lượng), nhà đầu tư tìm thêm bằng chứng xu hướng lạm phát đang hạ nhiệt, với kỳ vọng tốc độ tăng theo năm có thể chậm nhất kể từ đầu 2021.
Với vàng và bạc, các dữ liệu này ảnh hưởng trực tiếp đến kỳ vọng lãi suất, lợi suất trái phiếu và đồng USD. Khi thị trường chưa có “kết quả”, trạng thái phổ biến thường là giảm rủi ro, thu gọn vị thế và chờ xác nhận.
Thị trường bên ngoài
Trong phiên, đồng USD giảm nhẹ nhưng chưa đủ tạo lực đỡ rõ rệt cho kim loại quý. Dầu thô cũng điều chỉnh quanh 64 USD/thùng, còn lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm duy trì quanh 4,145%. Tổ hợp này tạo bối cảnh “trung tính đến hơi thận trọng”, khiến vàng bạc khó bật mạnh trước giờ tin.
Lưu ý quan trọng
Nhà đầu tư cần phân biệt:
- Spot phản ánh giá mua bán giao ngay, thanh toán gần như tức thời.
- Futures là giá kỳ hạn, phản ánh kỳ vọng cho thời điểm giao hàng trong tương lai, đồng thời chịu tác động mạnh bởi vị thế đầu cơ, rollover và thanh khoản theo từng hợp đồng.
Phân tích kỹ thuật
Vàng kỳ hạn tháng 4: phe mua cần vượt 5.250, phe bán nhắm phá 4.423
Về kỹ thuật, mục tiêu tăng tiếp theo của phe mua là tạo một phiên đóng cửa vượt 5.250 để xác nhận mở rộng xu hướng. Ở chiều ngược lại, mục tiêu giảm gần hạn của phe bán là kéo giá phá xuống dưới vùng hỗ trợ mạnh tại đáy tháng 2 quanh 4.423,20.
- Kháng cự gần: 5.113,90, sau đó 5.200, rồi 5.250
- Hỗ trợ gần: 4.988,60, sau đó 4.900
- Wyckoff’s Market Rating: 6,5 (nghiêng về phe mua nhưng không “dễ”)
Bạc kỳ hạn tháng 3: kháng cự lớn 92, hỗ trợ gần 79 và 77,5
Với bạc, mục tiêu tăng tiếp theo của phe mua là đóng cửa vượt kháng cự mạnh tại 92,015. Trong khi đó, mục tiêu giảm của phe bán là kéo giá đóng cửa dưới vùng hỗ trợ lớn 60,00, mức đóng vai trò “đường sinh tử” nếu đà giảm kéo dài.
- Kháng cự gần: 83,745, sau đó 85, rồi 92,015
- Hỗ trợ gần: 79,00, sau đó 77,50
- Wyckoff’s Market Rating: 5,0 (cân bằng, dễ nhiễu)
Kịch bản ngắn hạn cho 24h tới
- Kịch bản tích cực: Dữ liệu việc làm và CPI “mềm” hơn kỳ vọng, USD và lợi suất hạ nhiệt, vàng giữ chắc vùng hỗ trợ và thử thách lại 5.113,90; bạc giữ 79 và hồi về 83,7 đến 85.
- Kịch bản cơ sở: Thị trường đi ngang trong biên hẹp trước giờ tin, ưu tiên giao dịch theo vùng và giảm đòn bẩy.
- Kịch bản rủi ro: Dữ liệu nóng, lợi suất tăng, vàng mất 4.988,60 và bị ép về 4.900; bạc thủng 79 và gia tăng rủi ro trượt về 77,5.
Kết luận
Thị trường vàng bạc 24 giờ qua chủ yếu chịu tác động từ lực chốt lời và tâm lý phòng thủ trước các dữ liệu vĩ mô quan trọng của Mỹ. Vàng giảm nhẹ nhưng vẫn giữ cấu trúc tương đối ổn hơn bạc. Trong ngắn hạn, các mốc kỹ thuật như 5.113,90 và 4.988,60 của vàng, cùng 83,745 và 79 của bạc sẽ là “điểm xoay” quyết định hướng đi tiếp theo. Với bối cảnh tin dồn dập, chiến lược phù hợp nhất vẫn là kiểm soát rủi ro, giảm khối lượng và chờ tín hiệu rõ ràng sau khi dữ liệu được công bố.
BRIAN TRƯƠNG
Theo Kitco News
THEO DÕI BLOG TẠI : FACEBOOK | X(TWITTER)
Tuyên bố miễn trừ : Nội dung trên InvestBlogger chỉ nhằm mục đích thông tin và giáo dục, không phải tư vấn hay khuyến nghị mua/bán bất kỳ tài sản nào. Do đó, nhà đầu tư tự chịu trách nhiệm với mọi quyết định và rủi ro phát sinh.
