[InvestBlogger.com] – Trong 24 giờ gần nhất, thị trường kim loại quý chứng kiến một nhịp tăng mạnh hiếm thấy. Vàng dẫn dắt đà bứt phá khi dòng tiền trú ẩn quay lại trong bối cảnh đồng USD biến động mạnh và nhà đầu tư theo dõi sát thông điệp chính sách từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Bạc cũng tăng tốc, đồng thời chịu tác động từ điều chỉnh yêu cầu ký quỹ trên sàn.
Diễn biến thị trường 24H: Vàng bùng nổ, bạc tăng theo
Vàng (XAUUSD)
- Spot vàng (Kitco, Bid) chốt thời điểm cập nhật quanh 5.422,50 USD/oz.
- Trên thị trường kỳ hạn, vàng Comex tháng 4 ghi nhận mức đỉnh lịch sử 5.360,60 USD/oz,
sau đó giao dịch quanh 5.317,20 USD/oz, tăng 197,20 USD trong ngày.
Điểm đáng chú ý là vàng tăng mạnh “theo đô la”, phản ánh lực mua dồn dập khi nhà đầu tư tìm nơi trú ẩn trước rủi ro biến động tiền tệ và kỳ vọng chính sách.
Bạc (XAGUSD)
- Spot bạc (Kitco, Bid) cập nhật quanh 116,851 USD/oz.
- Trên thị trường kỳ hạn, bạc tháng 3 tăng mạnh, giao dịch quanh 111,52 USD/oz, tăng 5,59 USD.
Bạc duy trì cấu trúc tăng giá rõ rệt, nhưng biến động lớn hơn vàng, đúng với đặc tính độ nhạy rủi ro cao hơn của kim loại này.
Fed giữ lãi suất: Thị trường chờ “tín hiệu thật” từ Powell
Fed kết thúc cuộc họp FOMC với quyết định giữ lãi suất ổn định ở 3,5% – 3,75%, đúng kỳ vọng. Thị trường phản ứng không quá mạnh ngay sau thông báo, nhưng tâm điểm chuyển nhanh sang phần phát biểu của Chủ tịch Powell, vì đây là nơi nhà đầu tư tìm manh mối về:
- Lộ trình chính sách các tháng tới
- Quan điểm về lạm phát còn neo cao
- Rủi ro tăng trưởng và thị trường lao động
Thông điệp không nới lỏng thêm ngay có thể khiến giá rung lắc ngắn hạn, nhưng thực tế 24H qua cho thấy lực mua trú ẩn vẫn đang áp đảo.
Yếu tố tác động chính: USD yếu, ký quỹ tăng, dầu nhích lên
USD suy yếu là chất xúc tác lớn
Đồng USD có giai đoạn rơi xuống mức thấp nhất nhiều năm, sau các phát biểu làm thị trường hiểu rằng Mỹ có thể chấp nhận USD yếu hơn. USD giảm thường tạo điều kiện cho vàng và bạc tăng vì kim loại quý trở nên rẻ hơn với người nắm giữ các đồng tiền khác.
CME tăng yêu cầu ký quỹ bạc, bạch kim, palladium
CME Group nâng ký quỹ hợp đồng bạc do biến động mạnh và giá lập đỉnh. Động thái này thường kéo theo:
- Giảm đòn bẩy toàn thị trường
- Dễ xuất hiện nhịp rung lắc, chốt lời kỹ thuật
- Biên độ dao động intraday có thể mở rộng
Các thị trường ngoài: dầu và lợi suất
- Dầu thô nhích lên quanh 62,75 USD/thùng
- Lợi suất TPCP Mỹ 10 năm quanh 4,263%
- USD có nhịp hồi kỹ thuật nhưng chưa đủ để làm suy yếu xu hướng tăng của kim loại quý trong ngày
Phân tích kỹ thuật nhanh
Vàng kỳ hạn tháng 4 (tham chiếu các mốc kỹ thuật quan trọng)
- Kháng cự gần: 5.360,60 rồi 5.400,00
- Hỗ trợ gần: 5.250,00 rồi 5.200,00
- Mục tiêu tăng tiếp của phe mua: đóng cửa vượt vùng 5.500,00
- Mốc phòng thủ quan trọng của phe bán: kéo xuống dưới 5.000,00
Bạc kỳ hạn tháng 3
- Kháng cự gần: 116,165 rồi 117,70 (đỉnh kỷ lục)
- Hỗ trợ gần: 110,00 rồi 107,50
- Mục tiêu tăng tiếp của phe mua: hướng tới vùng 125,00
- Mốc rủi ro giảm sâu: thủng 100,00
Lưu ý cho nhà đầu tư
- Phân biệt spot và futures: giá spot phản ánh giao ngay, trong khi futures chịu ảnh hưởng kỳ hạn, thanh khoản từng hợp đồng và dòng tiền phòng hộ.
- Với bạc, việc tăng ký quỹ có thể khiến thị trường giật mạnh theo kiểu tăng sốc rồi điều chỉnh nhanh. Quản trị đòn bẩy và điểm dừng lỗ cần ưu tiên hơn dự đoán hướng.
- Theo dõi thêm phản ứng của USD sau phát biểu của Powell. Nếu USD tiếp tục suy yếu, kim loại quý có thể duy trì trạng thái mua trú ẩn.
