Top dự án Liquid Staking Solana đáng chú ý năm 2026

[InvestBlogger.com] – Liquid staking Solana đang trở thành một trong những mảnh ghép quan trọng nhất của hệ sinh thái DeFi trên Solana. Thay vì chỉ khóa SOL để nhận phần thưởng staking truyền thống, người dùng có thể nhận lại token đại diện như mSOL, JitoSOL hoặc các LST khác, sau đó tiếp tục sử dụng chúng trong lending, farming, cung cấp thanh khoản hoặc các chiến lược DeFi khác.

Điểm hấp dẫn của liquid staking nằm ở khả năng tối ưu hiệu quả sử dụng vốn. Nhà đầu tư vẫn nhận phần thưởng staking, nhưng tài sản không bị “nằm yên”. Trong bối cảnh Solana duy trì tỷ lệ staking cao, với khoảng gần 68% nguồn cung đủ điều kiện đang được stake theo dữ liệu Staking Rewards, liquid staking đang trở thành lớp thanh khoản quan trọng cho toàn bộ hệ sinh thái.

Liquid staking Solana là gì?

Liquid staking Solana là hình thức stake SOL để nhận phần thưởng mạng lưới, đồng thời nhận lại một token đại diện cho lượng SOL đã stake. Token này thường được gọi là LST, viết tắt của Liquid Staking Token.

Ví dụ, khi stake SOL qua Marinade, người dùng nhận mSOL. Khi stake qua Jito, người dùng nhận JitoSOL. Các token này có thể được dùng trong DeFi, giúp nhà đầu tư vừa nhận phần thưởng staking, vừa tận dụng thêm cơ hội sinh lời.

Theo Solana, staking SOL là cách người dùng đóng góp vào bảo mật mạng lưới và có thể nhận phần thưởng hằng năm khoảng 5% đến 7%, tùy điều kiện mạng lưới và validator.

Vì sao liquid staking Solana phát triển mạnh?

Liquid staking giải quyết một vấn đề lớn của staking truyền thống: vốn bị khóa và kém linh hoạt. Khi dùng liquid staking, người dùng có thể tiếp tục dùng tài sản trong DeFi thay vì chỉ chờ phần thưởng staking.

Các lợi ích chính gồm:

• Thứ nhất, người dùng vẫn nhận phần thưởng staking từ mạng lưới Solana.
• Thứ hai, token đại diện có thể dùng trong lending, liquidity pool, farming hoặc giao dịch.
• Thứ ba, nhà đầu tư có thể phân bổ vốn linh hoạt hơn giữa nhiều chiến lược.
• Thứ tư, các giao thức như Jito còn bổ sung thêm nguồn lợi nhuận từ MEV, giúp tăng sức cạnh tranh so với staking thông thường.

Dưới đây là những dự án liquid staking Solana đáng chú ý trong năm 2026.

1. Marinade Finance: Nền tảng liquid staking lâu đời trên Solana

Marinade Finance là một trong những giao thức liquid staking đầu tiên và có độ nhận diện cao nhất trên Solana. Người dùng có thể stake SOL để nhận mSOL, một token đại diện có thể tăng giá trị theo thời gian khi phần thưởng staking được tích lũy.

Điểm mạnh lớn của Marinade nằm ở chiến lược phân bổ stake cho nhiều validator. Cách tiếp cận này giúp giảm rủi ro phụ thuộc vào một nhóm validator nhỏ, đồng thời hỗ trợ tính phi tập trung của mạng lưới.

Marinade cũng nhấn mạnh mSOL là liquid staking token đầu tiên trên Solana và đã được tích hợp trong nhiều ứng dụng DeFi như lending, collateral, liquidity và leverage.

Với nhà đầu tư ưu tiên sự ổn định, tính thanh khoản và lịch sử hoạt động lâu dài, Marinade vẫn là một lựa chọn quan trọng trong nhóm liquid staking Solana.

2. Jito: Liquid staking kết hợp phần thưởng MEV

Jito là một trong những dự án nổi bật nhất trong mảng liquid staking Solana nhờ mô hình kết hợp staking reward và MEV. Khi stake SOL qua Jito, người dùng nhận JitoSOL, token có thể tích lũy phần thưởng staking và phần thưởng MEV.

MEV, hay Maximal Extractable Value, là phần giá trị có thể được trích xuất từ việc sắp xếp, thêm hoặc xử lý giao dịch trong block. Với Jito, phần giá trị này có thể được phân phối lại để tăng lợi suất cho người nắm giữ JitoSOL.

Jito cho biết JitoSOL cho phép người dùng vừa nhận phần thưởng staking, vừa nhận phần thưởng MEV, đồng thời vẫn có thể sử dụng token này trong DeFi.

Điểm hấp dẫn của Jito là lợi suất có thể cao hơn staking truyền thống. Tuy nhiên, mô hình này cũng phức tạp hơn. Nhà đầu tư cần hiểu rằng lợi nhuận bổ sung từ MEV không phải lúc nào cũng cố định và vẫn phụ thuộc vào hoạt động mạng lưới, cơ chế phân phối và điều kiện thị trường.

3. Sanctum: Hạ tầng thanh khoản cho nhiều LST trên Solana

Sanctum mang đến một hướng tiếp cận khác. Thay vì chỉ tập trung vào một liquid staking token, Sanctum xây dựng hạ tầng để kết nối nhiều LST trong cùng một hệ sinh thái.

Sản phẩm nổi bật của Sanctum là Infinity, một pool thanh khoản đa LST. Mục tiêu của Infinity là giúp người dùng di chuyển giữa các liquid staking token dễ dàng hơn, giảm tình trạng phân mảnh thanh khoản và cải thiện hiệu quả sử dụng vốn.

Theo Sanctum, giao thức này đang tập trung vào hạ tầng liquid staking cho Solana, hỗ trợ các LST, validator và ứng dụng trong hệ sinh thái.

Điểm mạnh của Sanctum nằm ở khả năng tạo ra lớp thanh khoản chung. Với người dùng mới, điều này giúp việc tiếp cận LST đơn giản hơn. Với người dùng nâng cao, Sanctum mở ra cơ hội tối ưu vốn giữa nhiều token staking khác nhau.

4. Jupiter: Cổng tổng hợp thanh khoản và staking cho người dùng Solana

Jupiter được biết đến nhiều nhất với vai trò là nền tảng tổng hợp giao dịch trên Solana. Tuy nhiên, trong bối cảnh DeFi phát triển, Jupiter không chỉ dừng lại ở swap mà còn trở thành một điểm truy cập quan trọng cho nhiều hoạt động tài chính on-chain.

Với staking và liquid staking, Jupiter có lợi thế lớn ở khả năng tổng hợp. Thay vì buộc người dùng chọn một giao thức riêng lẻ, Jupiter có thể giúp người dùng tiếp cận nhiều lựa chọn staking, nhiều tuyến thanh khoản và nhiều cơ hội DeFi trong cùng một giao diện.

Đây là xu hướng đáng chú ý trong năm 2026: các nền tảng lớn không chỉ cung cấp một dịch vụ duy nhất, mà dần trở thành trung tâm tổng hợp cho nhiều nhu cầu như giao dịch, staking, yield và quản lý tài sản.

Với người dùng hoạt động thường xuyên trên Solana, Jupiter phù hợp vì tiết kiệm thời gian và tăng hiệu quả thao tác.

5. Phantom Wallet: Đưa staking đến gần người dùng phổ thông

Phantom là ví phổ biến trong hệ sinh thái Solana. Điểm mạnh của Phantom không nằm ở chiến lược yield phức tạp, mà ở khả năng đơn giản hóa trải nghiệm staking cho người dùng mới.

Thay vì phải truy cập nhiều giao thức khác nhau, người dùng có thể stake SOL trực tiếp trong ví. Điều này giảm rào cản kỹ thuật, đặc biệt với những người mới bước vào thị trường crypto.

Phantom cũng có tài liệu hướng dẫn về liquid staking Solana, trong đó nhấn mạnh sự khác biệt giữa staking truyền thống và liquid staking, cũng như cách người dùng có thể dùng LST để tiếp tục tham gia DeFi.

Với nhóm nhà đầu tư mới, ví như Phantom đóng vai trò rất quan trọng. Khi thao tác staking trở nên đơn giản hơn, khả năng chấp nhận liquid staking trong cộng đồng cũng tăng nhanh hơn.

6. Lido trên Solana: Từng quan trọng nhưng không còn là lựa chọn staking mới

Lido từng là một trong những cái tên lớn trong mảng liquid staking, đặc biệt nhờ thành công trên Ethereum. Trên Solana, Lido từng phát hành stSOL và có ảnh hưởng nhất định đến giai đoạn đầu của thị trường liquid staking.

Tuy nhiên, cần lưu ý quan trọng: Lido on Solana đã được thông báo ngừng hoạt động từ năm 2023 và tài liệu hỗ trợ của Lido cũng cho biết Lido on Solana đã effectively closed down.

Vì vậy, trong năm 2026, Lido không nên được xem là lựa chọn liquid staking Solana đang hoạt động mạnh cho người dùng mới. Vai trò của Lido trên Solana phù hợp hơn khi nhìn dưới góc độ lịch sử, vì stSOL từng góp phần định hình mô hình liquid staking trước khi các giao thức như Marinade, Jito và Sanctum phát triển mạnh hơn.

Xu hướng liquid staking Solana năm 2026

Dòng tiền tổ chức quan tâm nhiều hơn đến staking

Solana đang dần trở thành một hệ sinh thái có sức hút với cả nhà đầu tư cá nhân và tổ chức. Tỷ lệ staking cao cho thấy nhiều người nắm giữ SOL sẵn sàng khóa tài sản để nhận phần thưởng và hỗ trợ mạng lưới. Khi liquid staking phát triển, dòng vốn lớn có thêm lựa chọn linh hoạt hơn thay vì chỉ stake theo cách truyền thống.

Lợi suất trở thành yếu tố cạnh tranh chính

Các dự án không chỉ cạnh tranh bằng độ an toàn hay giao diện dễ dùng. Lợi suất ngày càng quan trọng. Jito là ví dụ rõ ràng khi bổ sung phần thưởng MEV vào staking reward, tạo ra khác biệt so với các mô hình đơn giản hơn.

Tuy nhiên, lợi suất cao hơn thường đi kèm độ phức tạp cao hơn. Nhà đầu tư cần đánh giá kỹ cơ chế tạo yield trước khi phân bổ vốn.

Hệ sinh thái đa LST phát triển mạnh

Sanctum và Jupiter đại diện cho xu hướng đa token. Thay vì chỉ có một liquid staking token thống trị, Solana đang hình thành một hệ sinh thái gồm nhiều LST khác nhau.

Điều này có lợi cho người dùng vì họ có thêm lựa chọn. Nhưng nó cũng tạo ra thách thức về thanh khoản, định giá và rủi ro chênh lệch giá giữa các token. Các nền tảng tổng hợp thanh khoản sẽ đóng vai trò ngày càng quan trọng.

Liquid staking gắn chặt hơn với DeFi

Liquid staking không còn là một sản phẩm riêng lẻ. Các LST đang được dùng trong lending, liquidity pool, collateral và chiến lược yield. Điều này biến LST thành một lớp tài sản quan trọng trong DeFi Solana.

Khi LST được tích hợp sâu hơn, người dùng có thể vừa nhận phần thưởng staking, vừa tận dụng tài sản để tạo thêm lợi nhuận. Đây là lý do liquid staking được xem là một trong những động lực tăng trưởng dài hạn của DeFi Solana.

Rủi ro được quan tâm nhiều hơn

Liquid staking không phải sản phẩm không rủi ro. Các rủi ro chính gồm lỗi smart contract, mất cân bằng thanh khoản, rủi ro validator, chênh lệch giá giữa LST và SOL, cũng như rủi ro từ các chiến lược DeFi dùng đòn bẩy.

Với nhà đầu tư nghiêm túc, cách tiếp cận hợp lý là không dồn toàn bộ SOL vào một giao thức duy nhất. Việc phân bổ giữa nhiều nền tảng uy tín có thể giúp giảm rủi ro tập trung.

Có nên tham gia liquid staking Solana trong năm 2026?

Liquid staking Solana phù hợp với nhà đầu tư muốn nắm giữ SOL dài hạn nhưng vẫn muốn tối ưu hiệu quả sử dụng vốn. Nếu chỉ stake truyền thống, tài sản có thể tạo phần thưởng nhưng ít linh hoạt hơn. Nếu dùng liquid staking, người dùng có thêm cơ hội tham gia DeFi.

Tuy nhiên, lợi nhuận không nên là tiêu chí duy nhất. Nhà đầu tư cần xem xét độ uy tín của giao thức, lịch sử bảo mật, thanh khoản của LST, mức độ tích hợp DeFi và khả năng thoát vị thế khi thị trường biến động mạnh.

Với nhóm ưu tiên an toàn và lịch sử hoạt động, Marinade là cái tên đáng chú ý. Với nhóm tìm kiếm lợi suất cao hơn, Jito nổi bật nhờ MEV. Với nhóm muốn linh hoạt giữa nhiều LST, Sanctum và Jupiter là những mảnh ghép quan trọng. Với người mới, Phantom giúp quá trình staking dễ tiếp cận hơn.

Kết luận

Liquid staking Solana đã vượt xa vai trò của một công cụ nhận phần thưởng đơn giản. Nó đang trở thành lớp hạ tầng quan trọng giúp SOL di chuyển sâu hơn vào DeFi.

Marinade Finance nổi bật nhờ lịch sử lâu đời và mức độ tích hợp rộng. Jito tạo khác biệt bằng phần thưởng MEV. Sanctum giải quyết bài toán thanh khoản đa LST. Jupiter giúp người dùng tiếp cận nhiều lựa chọn trong một hệ sinh thái tổng hợp. Phantom đóng vai trò mở rộng staking đến người dùng phổ thông.

Trong năm 2026, liquid staking nhiều khả năng vẫn là một trong những mảng quan trọng nhất của Solana. Dù vậy, nhà đầu tư cần hiểu rõ rủi ro, tránh chạy theo lợi suất ngắn hạn và luôn ưu tiên quản trị vốn khi tham gia DeFi.

FAQs

1. Liquid staking Solana là gì? => Liquid staking Solana là hình thức stake SOL để nhận phần thưởng, đồng thời nhận lại một token đại diện cho lượng SOL đã stake. Token này có thể được sử dụng trong DeFi như giao dịch, lending, farming hoặc cung cấp thanh khoản.
2. Staking SOL có lợi suất bao nhiêu? => Lợi suất staking SOL thường dao động quanh mức 5% đến 7% mỗi năm, tùy validator, điều kiện mạng lưới và cơ chế phần thưởng. Một số giao thức liquid staking có thể bổ sung lợi suất từ MEV hoặc chiến lược DeFi, nhưng lợi nhuận không cố định.
3. Liquid staking có an toàn không? => Liquid staking có rủi ro. Các rủi ro phổ biến gồm lỗi smart contract, thanh khoản thấp, chênh lệch giá giữa LST và SOL, rủi ro validator và rủi ro từ các giao thức DeFi liên quan. Nên ưu tiên nền tảng có lịch sử hoạt động tốt, thanh khoản cao và cơ chế minh bạch.
4. Jito khác gì so với liquid staking thông thường? => Jito khác biệt nhờ kết hợp phần thưởng staking với phần thưởng MEV. Người dùng nhận JitoSOL và có thể hưởng thêm nguồn lợi nhuận từ hoạt động MEV, bên cạnh phần thưởng staking tiêu chuẩn.
5. Nên chọn Marinade, Jito hay Sanctum? => Marinade phù hợp với người ưu tiên sự ổn định và lịch sử hoạt động lâu dài. Jito phù hợp với người muốn tối ưu lợi suất thông qua MEV. Sanctum phù hợp với người muốn linh hoạt giữa nhiều liquid staking token khác nhau. Lựa chọn tốt nhất phụ thuộc vào khẩu vị rủi ro và mục tiêu sử dụng vốn của từng nhà đầu tư.