Tóm tắt nhanh:
- Vàng April Comex giảm 242,60 USD về 5.112,50 USD/oz.
- Bạc March Comex giảm 15,63 USD về 99,08 USD/oz.
- USD tăng và lợi suất TPCP Mỹ 10 năm quanh 4,25% tạo thêm lực cản.
- Động lực bán đến từ chốt lời và thanh lý vị thế long của nhóm futures ngắn hạn.
Vàng và bạc rơi mạnh, phản ứng theo “Fed narrative”
Sau tin chọn Chủ tịch Fed mới, chuỗi phản ứng liên thị trường diễn ra rất nhanh: chứng khoán Mỹ giảm, lợi suất tăng, chỉ số USD đi lên và vàng bạc chịu áp lực bán mạnh. Điều này phù hợp với logic thị trường: nếu kỳ vọng lãi suất cao hơn hoặc duy trì cao lâu hơn, kim loại quý thường bất lợi do chi phí cơ hội nắm giữ tăng.
Vàng (April Comex) tham chiếu
- Giá gần nhất5.112,50 USD/oz
- Biến động trong phiên-242,60 USD
Bạc (March Comex) tham chiếu
- Giá gần nhất99,08 USD/oz
- Biến động trong phiên-15,63 USD
Vì sao tin chọn Chủ tịch Fed mới khiến vàng bạc “tan chảy”?
Thị trường phản ứng với nhận định Kevin Warsh có thể không “dễ dãi” trong chính sách tiền tệ như một số ứng viên khác, dựa trên các phát biểu trong quá khứ về rủi ro lạm phát và quan điểm Fed cần giảm bảng cân đối. Dù gần đây ông cũng có những phát biểu đồng điệu với chỉ trích Fed chậm nới lỏng, nhưng trong ngắn hạn, câu chuyện chính vẫn là: khả năng cắt giảm lãi suất ít hơn hoặc chậm hơn kỳ vọng.
Cơ chế tác động :
Kỳ vọng lãi suất cao hơn → lợi suất tăng + USD mạnh lên → dòng tiền rút khỏi kim loại quý → chốt lời + thanh lý vị thế long làm nhịp giảm bị khuếch đại.
Bối cảnh bên ngoài
- Dầu thô vẫn neo cao : Dầu thô có nhịp tăng mạnh trong ngày trước đó lên vùng 65,50 USD/thùng và vẫn giao dịch quanh 65,00 USD/thùng. Dầu cao khiến thị trường nhạy hơn với rủi ro lạm phát, gián tiếp củng cố câu chuyện lãi suất khó giảm nhanh.
- USD và lợi suất tạo “gọng kìm” : Chỉ số USD nhích lên trong khi lợi suất TPCP Mỹ 10 năm quanh 4,25%. Đây là tổ hợp thường gây bất lợi cho vàng và bạc, nhất là khi thị trường vừa trải qua giai đoạn tăng nóng trước đó.
- Hàng hóa biến động mạnh : London Metal Exchange ghi nhận sự cố kỹ thuật khiến phiên mở cửa bị chậm, trong bối cảnh biến động lớn của kim loại công nghiệp. Môi trường biến động cao làm dòng tiền đầu cơ nhạy cảm hơn, dễ tạo những nhịp “rũ mạnh” ở cả nhóm kim loại quý.
Spot và futures khác nhau thế nào?
Spot là giá giao ngay, còn futures là giá giao sau. Trong các phiên có tin sốc, futures thường biến động mạnh hơn vì liên quan đến đòn bẩy, yêu cầu ký quỹ và khả năng bị thanh lý vị thế khi thị trường đi ngược.
Phân tích kỹ thuật
Vàng April: key reversal giảm, rủi ro xác nhận đỉnh ngắn hạn
Diễn biến cuối tuần hình thành tín hiệu key reversal down trên daily theo mô tả, đây là dấu hiệu cho thấy đỉnh ngắn hạn có thể đã xuất hiện. Tuy nhiên, tín hiệu chỉ đáng tin khi có phiên sau bán tiếp để xác nhận.
| Nhóm | Mốc | Ghi chú |
|---|---|---|
| Kháng cự 1 | 5.200,00 | Cản gần, cần vượt lại để giảm áp lực bán. |
| Kháng cự 2 | 5.250,00 | Cản tiếp theo, vượt được sẽ cải thiện cấu trúc hồi. |
| Đỉnh kỷ lục | 5.626,80 | Mục tiêu phe mua, đóng cửa vượt là tín hiệu rất mạnh. |
| Hỗ trợ 1 | 4.962,70 | Đáy qua đêm, mất mốc này rủi ro giảm sâu tăng. |
| Hỗ trợ 2 | 4.900,00 | Hỗ trợ tiếp theo, phòng thủ quan trọng. |
| Hỗ trợ mạnh | 4.750,00 | Mục tiêu giảm gần của phe bán nếu đà giảm được xác nhận. |
Bạc March: lực mua suy yếu, vùng 100 là tâm điểm
Bạc suy yếu rõ rệt và biến động lớn. Vùng 100 USD/oz mang tính tâm lý cao, phản ứng giá quanh các vùng hỗ trợ sẽ quyết định liệu đây là nhịp rũ rồi cân bằng hay mở rộng đà giảm.
| Nhóm | Mốc | Ghi chú |
|---|---|---|
| Kháng cự 1 | 102,50 | Cản gần khi hồi, thường xuất hiện lực bán. |
| Kháng cự 2 | 105,00 | Vượt được mới cải thiện đáng kể nhịp hồi. |
| Đỉnh kỷ lục | 121,785 | Mục tiêu phe mua, đóng cửa vượt là tín hiệu rất mạnh. |
| Hỗ trợ 1 | 95,12 | Đáy qua đêm, mất mốc này tăng rủi ro rơi sâu. |
| Hỗ trợ 2 | 92,50 | Hỗ trợ tiếp theo, vùng phòng thủ quan trọng. |
| Hỗ trợ mạnh | 90,00 | Mục tiêu của phe bán nếu đà giảm được xác nhận. |
Điều cần chú ý trong 24-48H tới
- Nếu USD và lợi suất tiếp tục tăng, vàng bạc có thể còn chịu áp lực, nhất là sau giai đoạn tăng nóng.
- Tín hiệu key reversal chỉ đáng tin khi có phiên xác nhận. Nếu lực bán suy yếu nhanh, thị trường có thể cân bằng trở lại.
- Bạc biến động lớn, nên ưu tiên quản trị vốn và tránh đuổi theo nến.
Kết luận
Thị trường vàng bạc 24H vừa trải qua cú giảm mạnh do phản ứng dây chuyền sau tin Trump chọn Kevin Warsh làm Chủ tịch Fed.
Kỳ vọng Fed bớt “dễ dãi” khiến USD và lợi suất tăng, kích hoạt chốt lời và thanh lý vị thế, kéo vàng và bạc lao dốc.
Về kỹ thuật, dấu hiệu bearish xuất hiện rõ hơn, nhưng vẫn cần phiên sau xác nhận để đánh giá khả năng hình thành đỉnh ngắn hạn.
Theo Kitco News
THEO DÕI BLOG TẠI : FACEBOOK | X(TWITTER)
Tuyên bố miễn trừ : Nội dung trên InvestBlogger chỉ nhằm mục đích thông tin và giáo dục, không phải tư vấn hay khuyến nghị mua/bán bất kỳ tài sản nào. Do đó, nhà đầu tư tự chịu trách nhiệm với mọi quyết định và rủi ro phát sinh.
