[InvestBlogger.com] – Thị trường kim loại quý 24 giờ qua, vàng và bạc trải qua một phiên giao dịch kiểu giật cục, biên độ rộng và tâm lý đảo chiều nhanh. Sau phiên kỷ lục trước đó, thị trường kim loại quý quay đầu giảm, có thời điểm rơi về mức thấp nhất 4 tuần trước khi hồi lại một phần. Điểm đáng chú ý là áp lực không đến từ một yếu tố đơn lẻ, mà là sự cộng hưởng của
Đồng USD phục hồi, chứng khoán Mỹ hồi lại, dầu thô giảm mạnh và đặc biệt là việc tăng yêu cầu ký quỹ hợp đồng tương lai.
Diễn biến giá vàng bạc 24H qua
- Vàng: hợp đồng vàng tháng 4 giảm còn khoảng 4,707.50 USD/oz, giảm 39.70 USD trong phiên Mỹ,
dao động giữa vùng giá rộng sau nhịp rơi mạnh qua đêm. - Bạc: hợp đồng bạc tháng 3 giảm về 77.90 USD/oz, giảm 0.61 USD, vẫn nằm trong vùng biến động lớn sau cú giảm mạnh về đáy qua đêm.
Các yếu tố chi phối chính trong phiên
- USD và chứng khoán Mỹ hồi phục : Đà hồi của chỉ số USD và chứng khoán Mỹ tạo áp lực lên kim loại quý vì làm giảm nhu cầu trú ẩn tức thời.
- Dầu thô giảm mạnh : Dầu giảm thường kéo theo kỳ vọng lạm phát hạ nhiệt trong ngắn hạn, khiến vàng và bạc kém hấp dẫn hơn ở góc độ phòng vệ lạm phát trong phiên.
- CME tăng yêu cầu ký quỹ : CME Group tiếp tục nâng margin cho hợp đồng vàng và bạc, làm chi phí nắm giữ vị thế đòn bẩy tăng lên. Đây là yếu tố rất nhạy với các thị trường đang quá nóng, vì có thể kích hoạt bán giảm vị thế và làm biến động mạnh hơn.
- Tin chính sách và nhân sự Fed : Thị trường phản ứng với thông tin Tổng thống Mỹ đề cử Kevin Warsh dẫn dắt Cục Dự trữ Liên bang. Warsh được xem là nghiêng về quan điểm thắt chặt hơn, góp phần kéo USD mạnh lên trong ngắn hạn.
- Nhiễu từ dòng tiền đòn bẩy và sự cố giao dịch : Một phần áp lực được quy cho nhóm đầu cơ sử dụng đòn bẩy cao ở thị trường phái sinh. Một số thông tin cho thấy thị trường còn đối mặt rủi ro đối tác và các khoản thua lỗ lớn, làm tâm lý chung thêm bất ổn.
- Lợi suất trái phiếu Mỹ : Lợi suất trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm quanh 4.22% cũng là biến số quan trọng, vì lợi suất cao thường làm tăng chi phí cơ hội nắm giữ vàng.
Phân tích kỹ thuật
Vàng kỳ hạn tháng 4
- Tín hiệu kỹ thuật đáng lưu ý là mô hình đảo chiều giảm mạnh kiểu key reversal, gợi ý khả năng thị trường đã hình thành đỉnh ngắn hạn :
- Kháng cự gần: 4,905.60 rồi 5,000.00
- Hỗ trợ gần: 4,600.00 rồi 4,500.00
- Mục tiêu tăng của phe mua là đóng cửa vượt 5,000.00, trong khi phe bán muốn kéo xuống dưới vùng hỗ trợ mạnh 4,250.00.
- Wyckoff’s Market Rating: 5.5
Bạc kỳ hạn tháng 3
- Phe mua đang suy yếu sau giai đoạn tăng nóng.
- Kháng cự gần: 88.00 rồi 90.00
- Hỗ trợ gần: 75.00 rồi 71.20
- Mục tiêu tăng là vượt 100.00, mục tiêu giảm là đóng cửa dưới 70.00.
- Wyckoff’s Market Rating: 5.0
Chiến lược tham khảo
- Nếu lướt sóng: hạn chế đuổi theo nến lớn, ưu tiên chờ phá vỡ có xác nhận hoặc retest rõ ràng quanh các vùng hỗ trợ kháng cự.
- Nếu nắm giữ: giai đoạn biến động cao nên chia nhỏ vị thế, ưu tiên quản trị rủi ro hơn tối ưu lợi nhuận ngắn hạn.
- Lưu ý margin: khi ký quỹ tăng, thị trường dễ xuất hiện các nhịp bán kỹ thuật do giảm đòn bẩy, biến động có thể mạnh hơn dự kiến.
Tóm lại, Thị trường vàng bạc 24 giờ qua giảm trong trạng thái biến động lớn, sau khi rơi về đáy 4 tuần và hồi lại một phần.
Đồng USD hồi phục, chứng khoán Mỹ phục hồi, dầu thô giảm mạnh và đặc biệt là việc CME nâng yêu cầu ký quỹ đang tạo môi trường giao dịch khó chịu cho phe mua.
Với bối cảnh này, chiến lược hợp lý là bám sát các mốc kỹ thuật quan trọng, giảm đòn bẩy và ưu tiên kỷ luật quản trị rủi ro vì biến động cao có thể còn kéo dài.
BRIAN TRƯƠNG
Theo Kitco News
THEO DÕI BLOG TẠI : FACEBOOK | X(TWITTER)
Tuyên bố miễn trừ : Nội dung trên InvestBlogger chỉ nhằm mục đích thông tin và giáo dục, không phải tư vấn hay khuyến nghị mua/bán bất kỳ tài sản nào. Do đó, nhà đầu tư tự chịu trách nhiệm với mọi quyết định và rủi ro phát sinh.
