[InvestBlogger.com] – Thị trường tiền mã hóa bất ngờ giảm mạnh cuối ngày Chủ nhật theo giờ Mỹ, khi nỗi lo Mỹ có thể đóng cửa chính phủ một phần quay trở lại. Chỉ trong vài giờ, tổng vốn hóa toàn thị trường “bốc hơi” khoảng 100 tỷ USD, kéo Bitcoin và Ethereum đồng loạt lao dốc, trong khi làn sóng thanh lý đòn bẩy tăng vọt do giá trượt nhanh.
Bán tháo sau căng thẳng ngân sách tại Thượng viện Mỹ
Diễn biến tiêu cực xuất hiện cùng lúc Thượng viện Mỹ đối mặt nguy cơ bế tắc ngân sách. Lãnh đạo phe Dân chủ Chuck Schumer tuyên bố sẽ không ủng hộ gói chi tiêu nếu dự luật bao gồm ngân sách cho Bộ An ninh Nội địa (DHS), sau vụ việc liên quan đến lực lượng liên bang cuối tuần qua.
Ông cho rằng dự luật DHS “không đủ để kiềm chế các lạm quyền” và khẳng định sẽ bỏ phiếu chống. Thông điệp này làm gia tăng xác suất kịch bản “shutdown”, khiến khẩu vị rủi ro suy yếu nhanh, đặc biệt ở nhóm tài sản biến động cao như crypto.
Theo dữ liệu TradingView, tổng vốn hóa thị trường crypto giảm từ 2,97 nghìn tỷ USD xuống 2,87 nghìn tỷ USD chỉ trong 6,5 giờ (tính đến 21:30 UTC Chủ nhật). Đà giảm lan rộng trên toàn thị trường, không chỉ tập trung ở các đồng vốn hóa lớn.
Diễn biến giá đáng chú ý
- Bitcoin giảm 3,4%/24h, xuống quanh 87.280 USD
- Ethereum giảm 5,3%/24h, về 2.845 USD
- Altcoin chịu áp lực mạnh hơn khi tâm lý phòng thủ tăng lên
Thanh lý đòn bẩy tăng vọt, lực bán cưỡng bức xuất hiện
Sự sụt giảm nhanh khiến thị trường phái sinh phản ứng mạnh. Theo dữ liệu từ Gate, hơn 360 triệu USD vị thế đòn bẩy đã bị thanh lý trong 24 giờ qua, trong đó 324 triệu USD là vị thế long. Con số này phản ánh lực bán cưỡng bức gia tăng khi nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy cao nhưng không kịp xoay xở trước nhịp giảm.
Trong bối cảnh biến động mạnh, thanh lý long thường tạo hiệu ứng “domino”, đẩy giá giảm nhanh hơn, khiến thị trường chuyển trạng thái từ điều chỉnh kỹ thuật sang hoảng loạn ngắn hạn.
Thị trường dự đoán cho thấy nỗi lo lan rộng
Đáng chú ý, các nền tảng dự đoán phản ánh mức độ lo ngại đang tăng tốc:
- Kalshi: xác suất đóng cửa chính phủ trước 31/1 tăng từ dưới 10% lên 78,6%
- Polymarket: xác suất tương tự xấp xỉ 80%
Khi xác suất “shutdown” tăng mạnh trong thời gian ngắn, thị trường thường phản ứng theo hướng giảm vị thế rủi ro, tăng nắm giữ tiền mặt hoặc các tài sản phòng thủ.
Rủi ro địa chính trị chồng chất, dòng tiền phòng thủ nổi lên
Không chỉ câu chuyện ngân sách, tâm lý nhà đầu tư còn chịu sức ép từ các yếu tố địa chính trị. Thị trường bị ảnh hưởng bởi phát biểu cứng rắn của Donald Trump về thuế quan (đe dọa tăng mạnh thuế với Canada), cùng thông tin Mỹ triển khai tàu chiến tới Trung Đông trong bối cảnh căng thẳng với Iran.
Nhà đầu tư vẫn có “ký ức” về các giai đoạn đóng cửa chính phủ kéo dài trước đây, khi biến động vĩ mô leo thang thường khiến dòng tiền rời bỏ tài sản rủi ro. Trong những pha như vậy, vàng thường thể hiện vai trò trú ẩn tốt hơn so với crypto.
Một điểm đáng chú ý khác là kể từ 10/10, vàng tiếp tục vượt trội Bitcoin, cho thấy sự ưu tiên của dòng tiền với tài sản an toàn truyền thống khi bất ổn gia tăng.
Trong khi đó, Crypto Fear & Greed Index giảm thêm 5 điểm, xuống 20/100, đánh dấu 6 ngày liên tiếp
nằm trong vùng “extreme fear”. Đây là trạng thái thường đi kèm thanh khoản mỏng hơn và phản ứng giá nhạy hơn trước tin tức vĩ mô.
